康菲石油公司宣布对多年计划进行重大改进,以全部现金收购二叠纪资产;增加普通股息;提高2030年减排强度目标

下载.PDF

休斯顿–康菲石油公司(NYSE:COP)今天宣布了几项行动,以进一步加强其引人注目的独特投资主张。这些行动符合公司的财务框架、其规定的资本分配优先事项以及其在能源转型中发挥重要作用的承诺。描述今天行动的资料见www.garage-suites.com/investor. 这些行动包括:

  • 以95亿美元现金收购壳牌企业有限责任公司在特拉华州盆地的高产头寸。这些资产包括完全位于德克萨斯州的22.5万英亩净英亩和生产资产,以及超过600英里的已运营原油、天然气和水管道和基础设施。预计到2022年,这些资产的产量将达到约2亿桶油当量,其中大约一半已经投产。
  • 本公司季度普通股股息从每股43美分增加至每股46美分,增幅约为7%,当前股息收益率为3%。股息将于2021年12月1日支付给2021年10月28日营业结束时登记在册的股东。
  • 在本次交易中,该公司还宣布将提高其范围1和范围2温室气体排放强度减排目标。与2016年的基准相比,2030年之前总运营基础上35-45%的减排目标将从净股本和总运营基础上提高到40-50%。

康菲石油公司董事长兼首席执行官Ryan Lance表示:“我们获得了一个独特的机会,可以以符合我们严格的供应成本框架的价值增加优质资产,并为我们的多年计划带来高度增值的财务和运营指标。”。“我们的财务实力使我们能够为本次交易构建一个具有竞争力的报价,我们非常高兴能够通过增加壳牌的优质资产和人才队伍来提高我们在世界上最好的盆地之一中的地位。本次交易将由可用现金提供资金,同时仍保持相当高的利润水平用于一般目的的资产负债表上的现金。我们的潜在业务驱动力将更强大,并且从该交易中获得的扩大的现金流意味着股东将从更高的资本回报中受益,这与我们承诺的资本回报至少为运营现金的30%相一致。”

Lance补充道:“除了加强我们的基础计划,该交易还通过加速我们三重使命的进展,增强了我们作为勘探开发公司在能源转型中发挥重要作用的能力。该任务的目标是负责任地生产能源,以满足过渡需求,产生令人信服的资本回报,并实现与《巴黎协定》相关的目标和2050年净零目标。我们增加的资产符合我们的低成本供应战略,这是为了将我们的投资组合定位为随着能源转型的进展和对石油和天然气的需求随着时间的推移而减少的最有可能开发的资产。我们增加的资产提高了我们产生与投资者需求周期一致的回报的能力。我们正在增加的资产将为我们的组合带来更多低温室气体强度的桶。这项协议触及了我们使命的所有目标。”

交易亮点和好处

  • 该交易大大加强了该公司在2021年6月30日宣布的10年计划,该计划基于每桶50美元的WTI油价。基于相同的石油价格假设,与之前的计划相比,本次收购在收益、经营现金流、自由现金流、使用资本回报和股东资本回报方面具有高度增值性。关键指标见上述补充材料第4页。
  • 根据最近的带钢定价和2022年的预计产量,根据2022年资本的初步估计,明年收购资产运营产生的现金预计为26亿美元,自由现金流为19亿美元。
  • 当收购的资产与premier multi-basin Lower 48投资组合相结合,并确定和实施进一步的运营效率时,该公司预计将实现显著的增量增长。该公司还希望通过应用其商业专业知识优化面积位置,随着时间的推移实现附加价值获得的基础设施和承购安排。
  • 该交易的生效日期为2021年7月1日,根据监管机构的批准和其他惯例交割条件的满足情况,预计在2021年第四季度交割。交割时到期的最终现金将反映生效日期的调整和其他惯常调整。
  • 收盘后,根据最近的剥离价格,该公司预计到2021年底将有约40亿美元的现金和短期投资,不包括潜在的未经宣布的处置收益。
  • 结合本次交易,该公司计划到2023年将其目标处置水平从之前宣布的20-30亿美元提高到40-50亿美元。预计新增的20亿美元计划处置将主要来自二叠纪盆地,作为该公司正在进行的投资组合高评级工作的一部分。收益将按照公司的优先顺序使用,包括向股东返还资本和减少总债务。
  • 该交易不会影响该公司先前宣布的在未来几年减少总债务的意图。

兰斯接着说,“我们公司在独立勘探与生产公司中独树一帜。我们拥有多元化、低成本的供应传统和非传统投资组合,巨大的财务实力,以及成功执行我们已证明的该业务价值主张的记录。我们所做的一切都是为了向股东提供优异的回报。”艰难的周期,同时不断降低我们的排放强度,特别是随着能源转型的结束。宣布一项非常有吸引力的收购,同时增加普通股息和提高排放强度减排目标的机会,表明了我们公司的实力和对实现这一目标的明确承诺在我们的三重使命的各个方面。我们再次建立在我们的竞争优势和我们无与伦比的韧性、回报和ESG卓越组合的基础上。这是适应、繁荣和赢得新能源未来所需要的组合。”

康菲石油公司将于明日东部时间上午10点召开电话会议,讨论该公告。要收听通话并查看相关演示材料,请转到www.garage-suites.com/investor.

高盛公司(Goldman Sachs & Co. LLC)担任康菲石油的独家财务顾问,贝克博茨公司(Baker Botts l.p.)担任康菲石油此次收购的法律顾问。

-- # # # ---

关于康菲石油公司

康菲石油总部位于德克萨斯州休斯顿,截至2021年6月30日,康菲石油在15个国家开展业务和活动,总资产达850亿美元,拥有约10100名员工。在截至2021年6月30日的6个月内,除利比亚外的平均产量为1518万桶油当量,截至2020年12月31日,探明储量为45亿桶油当量。欲了解更多信息,请参见www.garage-suites.com.

联络

丹尼斯的主犯(媒体)
281-293-4733
丹尼斯。nuss@conocophillips.com

投资者关系
281-293-5000
投资者relations@conocophillips.com

前瞻性陈述

本新闻稿包含联邦证券法规定的前瞻性声明。前瞻性陈述涉及未来事件、计划和预期的运营结果、业务战略以及我们运营或运营结果的其他方面。诸如“预期”、“估计”、“相信”、“预算”、“继续”、“可能”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“寻求”、“应该”、“将”、“将”、“预期”、“目标”、“预测”、“目标”、“指导”、“展望”等词语和短语“努力”,“目标”和其他类似词语可用于识别前瞻性陈述。但是,这些词语的缺失并不意味着这些陈述不是前瞻性的。如果在任何前瞻性陈述中,公司对未来结果表示期望或信念,则此类期望或信念是真诚地表达和相信的在作出该等前瞻性声明时合理。然而,该等声明并非对未来业绩的保证,且涉及某些风险、不确定性和我们无法控制的其他因素。因此,实际结果和结果可能与前瞻性声明中表达或预测的结果存在重大差异。Fac可能导致实际结果或事件与所呈现内容存在重大差异的任务大纲包括公共卫生危机的影响,包括流行病(如新冠病毒-19)以及流行病和任何相关的公司或政府政策或行动;影响石油和天然气的需求、供应、价格、差异或其他市场条件的全球和区域变化,包括公共卫生危机或实施或取消原油生产配额或其他可能导致的变化由欧佩克和其他生产国实施,以及由此产生的公司或第三方针对此类变化采取的行动;商品价格的变化,包括这些价格相对于历史或未来预期水平的长期下降;石油和天然气储量或产量的预期水平的变化;ac从现有和未来的石油和天然气开发中获得预期储量或产量水平,包括由于操作危险、钻井风险或不成功的勘探活动;在建造、维护或修改公司设施时出现意外成本增加或技术困难;立法和监管措施解决应对全球气候变化或其他环境问题;竞争能源或替代能源的投资和开发;影响我国石油和天然气生产运输的中断或中断;国际货币条件和汇率波动;国际贸易关系的变化,包括对任何材料或产品(如铝和钢)施加贸易限制或关税用于我们的业务运营;我们根据与PDVSA的结算协议收取到期款项的能力;我们根据ICSID的命令向委内瑞拉政府收取款项的能力;我们以我们认为可以接受的价格清算Cenovus Energy Inc.发行给我们的普通股的能力;我们能够完成从壳牌收购资产(“壳牌收购”)或任何已宣布或任何未来的及时处置或收购(如有);未能及时收到壳牌收购或任何已宣布或任何未来处置或收购的监管批准(如有),或此类批准可能需要修改交易条款或我们的remaining业务;壳牌收购或任何其他已宣布或任何未来处置或收购期间或之后的业务中断,包括管理时间和注意力的转移;以我们预期的方式和时间框架部署已宣布或任何未来处置的净收益的能力(如果有的话);潜在的根据现有或未来环境法规采取补救措施的所有责任;未决或未来诉讼产生的潜在责任,包括与我们与康乔资源有限公司(康乔)交易相关的诉讼;石油和天然气行业竞争和整合的影响;与国内或国际金融市场流动性不足或不确定性相关的资本获取有限或资本成本大幅上升;国内和国际经济和政治总体状况;成功整合资产的能力从壳牌收购或从交易中获得预期收益;成功整合康乔的运营与我们的运营并从交易中获得预期收益的能力;与壳牌收购或康乔交易相关的意外困难或支出;财务变化制度或税收、环境保护d other laws applicable to our business; and disruptions resulting from extraordinary weather events, civil unrest, war, terrorism or a cyber attack; and other economic, business, competitive and/or regulatory factors affecting our business generally as set forth in our filings with the Securities and Exchange Commission. Unless legally required, ConocoPhillips expressly disclaims any obligation to update any forward-looking statements, whether as a result of new information, future events or otherwise.

美国投资者注意事项-美国证券交易委员会允许石油和天然气公司在向美国证券交易委员会提交的文件中只披露已探明储量、可能储量和可能储量。我们可以在本新闻稿中使用“资源”一词,美国证券交易委员会的指导方针禁止我们将其包括在向美国证券交易委员会提交的文件中,并且本新闻稿中提供的任何储量估算(未明确指定为探明储量估算)可能包括“潜在储量”储量和/或其他估算储量,不一定按照美国证券交易委员会最新的储量报告指南计算,也不一定按照美国证券交易委员会最新的储量报告指南计算。敦促美国投资者密切关注我们10-K表格中的石油和天然气披露以及其他与美国证券交易委员会提交的报告和文件。副本可从SEC和康菲石油公司网站上获得。

非公认会计原则财务信息的使用-本新闻稿包含某些非gaap财务指标,包括运营现金、自由现金流和已使用资本回报率。经营现金定义为经营活动提供的现金,不包括经营营运资本变动的影响。自由现金流定义为来自经营活动的现金超过资本支出和投资。已动用资本回报率是衡量公司盈利能力的平均资本从事其业务表示为一个比率,分子是历史上公布或预测净利润+税后利息费用,和分母的平均总股本+总债务。

有关非公认会计原则计量和其他术语的完整定义和其他信息,请访问我们的网站www.garage-suites.com/nongaap。对于前瞻性非公认会计原则计量,我们无法提供与最具可比性的公认会计原则财务计量的对账,因为对账这些计量所需的信息s取决于未来事件,其中许多事件不在上述管理层的控制范围内。此外,估计此类GAAP措施并提供与我们未来会计政策一致的有意义的对账是极其困难的,并且需要对这些未来事件无法达到的精度水平如果不付出不合理的努力,就无法实现IOD。前瞻性非GAAP措施的估计符合相关定义和假设。

其他常用的绩效指标和财务术语包括–资本回报(也称为分配)定义为股息和股份回购的总额。股息收益率是指公司每股相对于当前股价的股息。基于2021年9月15日定价的独立交易指标中引用的剥离定价。